Analyse d'investissement - la méthode pour prendre les bonnes décisions dans les affaires

L'analyse d'investissement est un outil pour étudier les biens d'investissement, qui détermine la conformité de ces biens aux besoins spécifiques de chaque investisseur.

L'analyse d'investissement comprend l'analyseles indicateurs qui caractérisent les conséquences possibles des investissements en capital, ainsi que les facteurs qui affectent l'efficacité de ces investissements. L'analyse évalue également les risques, les formes, les conditions et les méthodes de financement.

L'analyse de l'activité d'investissement est réalisée en plusieurs étapes:

1. Dresser une liste d'investissements. À ce stade, toutes les options possibles pour les activités d'investissement sont prises en compte, en tenant compte de la possibilité de remplacer les équipements nouveaux et modernes.
2. L'analyse ultérieure est réalisée pourla formation des prévisions de trésorerie pour l'avenir. Dans le même temps l'analyse d'investissement devrait prendre en compte uniquement les flux de trésorerie, à la suite de laquelle les investissements sont attendus des changements positifs dans le revenu après impôt du déposant. Tous les revenus et les dépenses qui restent inchangés avant et après la mise en œuvre du projet ne sont pas pris en compte. Tous les investissements pour développer les activités de l'entreprise peuvent être effectués à partir de ces sources: propres, fonds libres, crédit-bail et un prêt. Lors de la prévision des flux de trésorerie, des régulateurs externes tels que les taxes (par exemple, la TVA, l'impôt sur le revenu), l'inflation et le taux CBR sont utilisés.
3. La prévision des données pour le calcul des barrières n'est pasIl est absolument nécessaire dans le cas où l'entreprise opère dans un pays avec une situation économique stable, exprimée par un faible niveau d'inflation et la stabilité de la législation. Dans le cas contraire, le calcul de cette prévision est effectué en tenant compte d'indicateurs tels que le coût moyen pondéré du capital, le niveau d'inflation et toutes sortes de risques financiers.
4. La prévision de l'activité de réinvestissement est réalisée en utilisant la méthode d'extrapolation de tendance.
5. Lorsque vous calculez les flux de trésorerie nets pour chaque période subséquente, si vous utilisez vos propres fonds ou des fonds empruntés lorsque vous investissez, vous devez calculer la dépréciation.
6. Lors de l'analyse d'investissementil est conseillé d'utiliser des indicateurs d'un haut degré de fiabilité (le taux de barrière et le degré de réinvestissement). Seulement dans ce cas caractérise précisément la rentabilité ou l'efficacité de ce projet tel indicateur MIRR. Sinon - IRR. S'il n'y a qu'un taux de barrière, il y a un DPI.
7. Évaluation de la qualité de l'investissementLes investissements fournissent une analyse de la sensibilité de certains critères aux changements dans des facteurs influents tels que le niveau des taux d'intérêt, le taux d'inflation, le cycle de vie du projet, la fréquence de génération de revenus. Ce calcul déterminera les risques significatifs pour l'adoption de décisions d'investissement appropriées.
8. L'analyse de la solvabilité et de la liquidité vous permet d'obtenir une prévision assez fiable dans ce domaine d'activité.
9. Analyse d'investissement par facteurs individuelsest utilisé principalement pour déterminer l'impact de l'investissement sur les principaux indicateurs de l'activité économique de l'entité et est considéré dans le contexte de ces indicateurs:

- obtenir des produits supplémentaires pour un rouble d'investissement;

- la possibilité de réduire le coût des produits finis pour un investissement en rouble;

- la période de récupération du projet d'investissement au coût et au profit.

Analyse de la performance financière dans la mise en œuvreles projets d'investissement identifieront les positions critiques dans les activités économiques de l'entreprise, aideront à identifier les causes des problèmes et prendront certaines décisions correctes.