Formule: coefficient de dépendance financière. Calcul Facteur de dépendance financière - la formule sur l'équilibre

Pour évaluer l'efficacité de lapolitique de gestion de la société de gestion, applique une variété de techniques. L'un d'eux est la définition des coefficients de stabilité financière. Cette information intéresse à la fois les fondateurs et les créanciers de l'entreprise. Par conséquent, il est si important pour les analystes financiers. L'un des éléments clés de la méthodologie présentée est la formule. Le coefficient de dépendance financière permettra d'évaluer la structure du solde et de l'améliorer dans la période future. C'est un type d'analyse très utile. La formule du coefficient de dépendance financière est souvent utilisée par les analystes occidentaux. En évaluant la performance opérationnelle de l'entreprise, c'est l'un des indicateurs importants.

Informations générales

Les économistes occidentaux appellent l'indicateur DetteRatio, qui décrit en outre la formule ci-dessus. Le coefficient de dépendance financière est utilisé pour évaluer la structure de l'équilibre de l'entreprise en termes de répartition de ses fonds empruntés.

Dans notre pays, au lieu de déterminer le coefficientla dépendance financière à l'équilibre applique souvent la formule de l'autonomie de l'entreprise. Autrement dit, l'évaluation de la structure des sources de capital est faite en termes de disponibilité de fonds propres.

Cependant, en appliquant la formule pour calculer le coefficientdépendance financière, il est possible d'estimer les passifs au verso. Cet indicateur est important pour les investisseurs et témoigne de la solvabilité de l'entreprise. Sur la base de ces données, les créanciers concluent qu'il est souhaitable de consentir un prêt. Par conséquent, lors de la recherche sur la structure du capital de l'entreprise, il est nécessaire d'évaluer la dynamique et le montant des fonds empruntés.

Capital des créanciers

Le capital emprunté d'une entreprise est le montant de ses engagements à long et à court terme envers les créanciers.

Ces deux articles de sources de responsabilité s'additionnent,pour calculer le coefficient de dépendance financière. La formule pour le solde suppose l'exclusion des calculs des éléments tels que «Revenus différés» et «Réserves pour charges futures». Le calcul de la formule pour le coefficient de dépendance financière est effectué pour la période de reporting sans tenir compte des recettes futures ou des diminutions dans la monnaie du bilan.

Capital emprunté avec une diminution de son nombredans la structure de l'équilibre augmente la stabilité de l'entreprise. Mais comme le montre l'expérience des fabricants occidentaux, il devrait être utilisé par l'entreprise pour augmenter la rentabilité.

Formule de calcul

Le coefficient de dépendance financière, dont la formule pour le solde est calculée pour la période opérationnelle, ressemble généralement à ceci.

КЗав. = Capital emprunté / Actif

Pour trouver les sources capitalisées de financement qui participent à la formule du facteur de dépendance de l'entreprise, ils font de tels calculs:

ZK = Passifs à long terme + Passifs à court terme - Revenus reportés - Provision pour charges futures.

Cela nous permet de déterminer la dépendance à long terme des activités de la société sur les sources de capital payées.

Formule de calcul d'équilibre

Le coefficient de dépendance financière des sources capitalisées, formule de calcul présentée ci-dessus, est déterminé à l'aide du formulaire 1 du rapport comptable.

Pour faire des calculs, vous devez appliquer ces lignes du nouveau solde:

КЗав. = (pages 1400 + pages 1500 - pages 1530 et 1540) / p. 1700.

Cette formule pour le coefficient de dépendance financièresur les lignes d'équilibre est pertinente à partir de 2011. Pour les périodes qui ont été affichées plus tôt que cette fois, une autre interprétation des articles du coefficient de dépendance financière sera pertinente.

Valeur normative

Le coefficient de dépendance financière, formule de calcul considérée ci-dessus, doit être comparé à la valeur normative.

Dans la littérature économique, de nombreux auteursindique que sa valeur est inférieure à 0,7. Cependant, l'Ordre du Ministère du Développement régional de la Fédération de Russie 173 du 17 avril 2010 réglemente la norme de moins de 0,8. Sinon, l'entreprise est considérée comme dépendant du capital emprunté.

Notez également que la valeur est trop faiblel'indicateur montre que l'entreprise rate une chance d'étendre ses activités. Après tout, le capital emprunté vous permet de recevoir un plus grand bénéfice. Il convient de noter que le coefficient de dépendance financière, dont la formule pour les lignes de bilan a été examinée en détail ci-dessus, devrait tenir compte des spécificités de l'industrie appartenant à l'organisation.

Analyse complexe

Pour évaluer correctement la viabilité financièreentreprises, il est nécessaire de considérer le coefficient de dépendance sur le capital attiré dans le complexe. Pour cela, l'autonomie et le levier sont calculés. Ils sont similaires au domaine de la recherche, mais en regardant les différents angles sur les indicateurs permet chacune de leur formule. Le coefficient de dépendance financière est le sens inverse de l'autonomie. Pour cet indicateur, le ratio des sources propres à la monnaie du bilan est utilisé. Le coefficient de levier financier permettra de calculer le ratio optimal des sources de passif.

Exemple de calcul

Étudier par quelle formule est calculéecoefficient de dépendance financière, devrait être calculé en dynamique. Par exemple, au début et à la fin de la période. Supposons que les passifs à long terme ont diminué de 20 486 à 20 009 millions de roubles. Dans le même temps, le passif à court terme de la société a également diminué de 10 347 à 5749 millions de roubles. Les réserves pour les dépenses futures ont été respectivement de 0,1 et 0,13 million de roubles. au début et à la fin de la période. La monnaie du bilan a diminué de 81.717 à 77.050 millions de roubles en raison de tous les changements énumérés ci-dessus.

Le calcul sera le suivant:

КЗав.1 = (20 486 + 10 347 - 0,1) / 81 717 = 0,37.

КЗав.2 = (20 009 + 5749 - 0,13) / 77 050 = 0,33.

On peut conclure que pour l'année considéréeL'entreprise a réduit le nombre de passifs à long terme et à court terme dans la structure de la monnaie du bilan. Cela a entraîné une diminution du montant total des fonds. Cependant, ceci est devenu une tendance positive, puisque le coefficient de dépendance financière a diminué au cours de la période considérée. La structure du passif due à ces changements s'est améliorée. Tout au long de la période d'étude, l'indicateur était dans les limites de la norme. Cela indique la viabilité financière de l'objet de recherche.

Ayant considéré la méthodologie pour déterminer la stabilitéentreprise, ce qui permet d'évaluer la formule, le ratio de levier financier peut aider à tirer une conclusion sur l'opportunité d'amener la société du capital emprunté. Après une étude dans la dynamique, et de comparer les performances avec la réglementation ne sera pas difficile de comprendre l'harmonie de la structure du passif du bilan, ainsi que d'élaborer un plan pour l'améliorer dans la période à venir. Il y va de la possibilité d'obtenir de plus grands profits de l'entreprise, ainsi que sa note est parmi l'industrie.

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